Q2 2026 AEON Thana Sinsap (Thailand) PCL Earnings Call

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): experience in our core Thai business. These results directly reflect our strategic transition toward quality over quantity. Other than the pursuing portfolio scale, we are prioritizing the quality of our earnings through optimizing product profitability and operating expense control. In addition, through our subsidiaries business, we aim to steadily expand our non-interest income, protect our margins, and create a more resilient and sustainable business for our shareholders. For our revenue, it was slightly lower, reflecting the ongoing transaction that we have discussed in previous quarters. At the same time, we are actively shifting our lending mix toward higher margin product, including personal loans, One Loan, and motorcycle hire purchase. We are also continuing to grow our other income streams. in Q2, we completed a sale of written-off assets more than our expectation. We plan to conduct another portfolio sale in the H2.

Toshiya Shimakata: experience in our core Thai business. These results directly reflect our strategic transition toward quality over quantity. Other than the pursuing portfolio scale, we are prioritizing the quality of our earnings through optimizing product profitability and operating expense control. In addition, through our subsidiaries business, we aim to steadily expand our non-interest income, protect our margins, and create a more resilient and sustainable business for our shareholders.

Speaker #1: Against in our core Thai business, these results directly reflect our strategic transition toward quality over quantity. Rather than focusing on portfolio scale, we are prioritizing the quality of our earnings through optimizing product profitability and controlling operating expenses.

Speaker #1: In addition, through our subsidiaries' business, we aim to steadily expand our non-interest income to protect our margins and create a more resilient and sustainable business for our shareholders.

Toshiya Shimakata: For our revenue, it was slightly lower, reflecting the ongoing transaction that we have discussed in previous quarters. At the same time, we are actively shifting our lending mix toward higher margin product, including personal loans, One Loan, and motorcycle hire purchase. We are also continuing to grow our other income streams. in Q2, we completed a sale of written-off assets more than our expectation. We plan to conduct another portfolio sale in the H2.

Speaker #1: For our revenue, it was slightly lower, reflecting the ongoing transaction that we have discussed in previous quarters. At the same time, we are actively shifting our lending mix toward higher-margin products, including personal loans, One Loan, and motorcycle hire purchase.

Speaker #1: We are also continuing to grow our other income streams. In the second quarter, we completed a sale of return of assets, which was more than our expectation.

Speaker #1: We plan to conduct another portfolio sale in the second half. Looking ahead, we expect our revenue trend to remain stable for the rest of the year.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Looking ahead, we expect our revenue trend to remain stable for the rest of the year. While interest revenue is expected to remain under pressure, we will continue to support our revenue through higher margin products and recovery from written-off accounts. As we navigate softer market, we have been focusing on growing our other income to maintain a more balanced business. These are 2 areas we would like to highlight. The first is bad debt recovery. Our collection team has strong expertise in this area, and we continue to improve efficiency by matching the right collection approach to each account. We expect bad debt recovery to remain an important and stable source of income for the rest of the year. The second is our insurance brokerage business. Through this business, we help our customers obtain appropriate insurance coverage while generating a stable source for fee income for the company.

Toshiya Shimakata: Looking ahead, we expect our revenue trend to remain stable for the rest of the year. While interest revenue is expected to remain under pressure, we will continue to support our revenue through higher margin products and recovery from written-off accounts. As we navigate softer market, we have been focusing on growing our other income to maintain a more balanced business. These are 2 areas we would like to highlight. The first is bad debt recovery. Our collection team has strong expertise in this area, and we continue to improve efficiency by matching the right collection approach to each account. We expect bad debt recovery to remain an important and stable source of income for the rest of the year. The second is our insurance brokerage business. Through this business, we help our customers obtain appropriate insurance coverage while generating a stable source for fee income for the company.

Speaker #1: While interest revenue is expected to remain under pressure, we will continue to support our revenue through higher-margin products and recovery from the return of accounts.

Speaker #1: As we navigate a softer market, we have been focusing on growing our other income to maintain a more balanced business. These are two areas we would like to highlight.

Speaker #1: The first is budget recovery. Our collection team has strong expertise in this area, and we continue to improve efficiency by matching the right collection approach to each account.

Speaker #1: We expect budget recovery to remain an important and stable source of income for the rest of the year. The second is our insurance brokerage business.

Speaker #1: Through this business, we help our customers obtain appropriate insurance coverage while generating a stable source of fee income for the company. As mentioned earlier, we are working with new partners to both broaden our product offering and better serve our customers.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): As mentioned earlier, we are working with new partners to both broaden our product offering and better serve our customers. We see further opportunities to grow this business through channels such as direct sales and our mobile apps while continuing to improve the service we provide to customers. We expect the brokerage business to remain stable and resilient in the H2 of the year. Together, these business help diversify our revenue basis and strengthen the resilience of our business. Okay. So expense side. Now, let me highlight a key item for this quarter, expected credit losses. There are 3 areas that we would like to mention. First, during the quarter, we tried to strengthen the resilience of our asset management business as it continues to grow. As part of this review, we concluded that it is more prudent to take a disciplined approach to credit risk assessment.

Toshiya Shimakata: As mentioned earlier, we are working with new partners to both broaden our product offering and better serve our customers. We see further opportunities to grow this business through channels such as direct sales and our mobile apps while continuing to improve the service we provide to customers. We expect the brokerage business to remain stable and resilient in the H2 of the year. Together, these business help diversify our revenue basis and strengthen the resilience of our business. Okay. So expense side. Now, let me highlight a key item for this quarter, expected credit losses. There are 3 areas that we would like to mention. First, during the quarter, we tried to strengthen the resilience of our asset management business as it continues to grow. As part of this review, we concluded that it is more prudent to take a disciplined approach to credit risk assessment.

Speaker #1: We see further opportunities to grow this business through channels such as direct sales and our mobile apps, while continuing to improve the service we provide to customers.

Speaker #1: We expect the brokerage business to remain stable and resilient in the second half of the year. Together, this business helps diversify our revenue base and strengthen the resilience of our overall business.

Speaker #1: Okay, so expense side. Now, let me highlight the key item for this quarter: expected credit losses. There are three areas that we would like to mention.

Speaker #1: First, during the quarter, we tried to strengthen the resilience of our asset management business as it continues to grow. As part of this review, we concluded that it is more prudent to take a disciplined approach to credit risk assessment.

Speaker #1: We believe this will enable us to manage credit risk more effectively going forward. Second, we saw an increase in higher delinquencies from our hire purchase portfolio, particularly from used car hire purchase.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): We believe this will enable us to manage credit risk more effectively going forward. Second, increase in higher delinquencies from our hire purchase portfolio, particularly from used car hire purchase. Third, impact from a weak credit environment in Cambodia. For the challenged asset in our portfolio, we are taking a systematic approach to reducing these exposures. We expect the process to take at least 2 quarters or approximately 180 days, so to fully work through these assets. For Cambodia, we continue to monitor the situation closely and expect the change in our ownership structure to be fully reflected in our financial statements by the end of fiscal year. Overall, we are taking the necessary steps to strengthen asset quality and maintain a sound financial position. Let me now briefly turn to operating expenses. Operating expenses remained stable this quarter and are an appropriate level for our business.

Toshiya Shimakata: We believe this will enable us to manage credit risk more effectively going forward. Second, increase in higher delinquencies from our hire purchase portfolio, particularly from used car hire purchase. Third, impact from a weak credit environment in Cambodia. For the challenged asset in our portfolio, we are taking a systematic approach to reducing these exposures. We expect the process to take at least 2 quarters or approximately 180 days, so to fully work through these assets. For Cambodia, we continue to monitor the situation closely and expect the change in our ownership structure to be fully reflected in our financial statements by the end of fiscal year. Overall, we are taking the necessary steps to strengthen asset quality and maintain a sound financial position. Let me now briefly turn to operating expenses. Operating expenses remained stable this quarter and are an appropriate level for our business.

Speaker #1: Third, impact from the weak credit environment in Cambodia. For the challenged assets in our portfolio, we are taking a systematic approach to reducing these exposures.

Speaker #1: We expect the process to take at least two quarters, or approximately 180 days, to fully work through these assets. And for Cambodia, we continue to monitor the situation closely and expect the change in our ownership structure to be fully reflected in our financial shares by the end of the fiscal year.

Speaker #1: Overall, we are taking the necessary steps to strengthen asset quality and maintain a sound financial position. Let me now briefly turn to operating expenses.

Speaker #1: Operating expenses remain stable this quarter and are at an appropriate level for our business. This reflects our continued focus on efficiency, while we continue to invest in areas such as IT security, AI solutions, and the sustainable subsidiaries business.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): That reflects our continued focus on efficiency while we continue to invest in areas such as our IT security and AI solutions and subsidiaries business. We are balancing with cost efficiency management. We remain focused on disciplined cost management and ensuring that our business operates efficiently. Next, I would like to briefly discuss our finance cost. As you can see, our funding costs have continued to decline, mainly due to two factors. First, we are having less funding requirements. Second, the roll over funding cost has been lower. Looking ahead, we expect funding costs to decline further in Q4 as some of our higher cost funding is refinanced at more favorable rates. However, looking into the next year, we expect the funding environment to become more challenging, with borrowing costs beginning to rise globally. We expect our funding costs to stabilize rather than continue to improve.

Toshiya Shimakata: That reflects our continued focus on efficiency while we continue to invest in areas such as our IT security and AI solutions and subsidiaries business. We are balancing with cost efficiency management. We remain focused on disciplined cost management and ensuring that our business operates efficiently. Next, I would like to briefly discuss our finance cost. As you can see, our funding costs have continued to decline, mainly due to two factors. First, we are having less funding requirements. Second, the roll over funding cost has been lower. Looking ahead, we expect funding costs to decline further in Q4 as some of our higher cost funding is refinanced at more favorable rates. However, looking into the next year, we expect the funding environment to become more challenging, with borrowing costs beginning to rise globally. We expect our funding costs to stabilize rather than continue to improve.

Speaker #1: We are balancing this with cost efficiency management. We remain focused on disciplined cost management and ensuring that our business operates efficiently. Efficiently. Okay, next, I would like to briefly discuss our finance cost.

Speaker #1: As you can see, our funding costs have continued to decline, mainly due to two factors. First, we are having fewer funding requirements. Second, the rollover funding cost has been lower.

Speaker #1: Looking ahead, we expect funding costs to decline further in the fourth quarter, as some of our higher-cost funding is refinanced at more favorable rates.

Speaker #1: However, looking into next year, we expect the funding environment to become more challenging, with costs beginning to rise globally. Therefore, we expect our funding cost to stabilize, rather than continue to improve.

Speaker #1: Our finance team is closely monitoring market conditions and will continue to manage our funding structure carefully. We continue to actively manage our funding structure to maintain resilience and diversification.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Our finance team is closely monitoring market conditions and will continue to manage our funding structure carefully. We continue to actively manage our funding structure to maintain resilience and diversification. Our current debt-to-equity ratio stands at 2 times. Our funding is supported by a balanced mix of local bank loans, long-term bonds, and credit facilities. We have also secured funding at favorable rates, which help reduce our exposure to changes in the market conditions. Our finance team continue to manage the funding structure carefully. We are focusing on controlling costs and maintaining financial flexibility as we move into next year. Our Fitch credit rating remains at A-minus. Next, let me turn to asset quality. This quarter, both stage 2 delinquencies and NPLs increased, mainly reflecting pressure in two areas.

Toshiya Shimakata: Our finance team is closely monitoring market conditions and will continue to manage our funding structure carefully. We continue to actively manage our funding structure to maintain resilience and diversification. Our current debt-to-equity ratio stands at 2 times. Our funding is supported by a balanced mix of local bank loans, long-term bonds, and credit facilities. We have also secured funding at favorable rates, which help reduce our exposure to changes in the market conditions. Our finance team continue to manage the funding structure carefully. We are focusing on controlling costs and maintaining financial flexibility as we move into next year. Our Fitch credit rating remains at A-minus. Next, let me turn to asset quality. This quarter, both stage 2 delinquencies and NPLs increased, mainly reflecting pressure in two areas.

Speaker #1: Our current debt to equity ratio standard is two times. Our funding is supported by a balanced mix of local bank loans, long-term bonds, and credit facilities.

Speaker #1: We have also secured funding at favorable rates, which helps reduce our exposure to changes in market conditions. Our finance team continues to manage the funding structure carefully, with a focus on controlling costs and maintaining financial flexibility as we move into next year.

Speaker #1: Our fixed credit rate remain credit rating remains at A minus. Okay, next, let me turn to asset quality. This quarter, both stage two decreases sorry, both stage two delinquencies and NPLs increased mainly reflecting pressure in two areas.

Speaker #1: First, our hire purchase portfolio in Thailand, particularly used car financing, where we have already taken action by suspending new applications and new approvals. Second, the continued economic pressure in Cambodia, which we are actively managing.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): First, our hire purchase portfolio in Thailand, particularly used car financing, where we have already taken action by suspending the new applications, new approval. Second, the continued economic pressure in Cambodia, which we are actively managing. At the same time, we have maintained a strong level of allowance to provide an appropriate buffer against potential credit losses. We have also maintained management overlays as an additional layer of protection. Looking ahead, we will continue to monitor asset quality and market conditions closely. As conditions evolve, we will review our allowance levels and adjust them as appropriate. For now, our priority remains maintaining a strong balance sheet and managing credit risk carefully. Now, let's look at our subsidiaries. For our overseas operation in Cambodia, the consumer market there remains challenging, and we have been working closely with our parent company in Japan on the strategic direction of the business.

Toshiya Shimakata: First, our hire purchase portfolio in Thailand, particularly used car financing, where we have already taken action by suspending the new applications, new approval. Second, the continued economic pressure in Cambodia, which we are actively managing. At the same time, we have maintained a strong level of allowance to provide an appropriate buffer against potential credit losses. We have also maintained management overlays as an additional layer of protection. Looking ahead, we will continue to monitor asset quality and market conditions closely. As conditions evolve, we will review our allowance levels and adjust them as appropriate. For now, our priority remains maintaining a strong balance sheet and managing credit risk carefully. Now, let's look at our subsidiaries. For our overseas operation in Cambodia, the consumer market there remains challenging, and we have been working closely with our parent company in Japan on the strategic direction of the business.

Speaker #1: At the same time, we have maintained a strong level of allowance to provide an appropriate buffer against potential credit losses. We have also maintained management overlays as an additional area of protection.

Speaker #1: Looking ahead, we will continue to monitor asset quality and market conditions closely. As conditions evolve, we will review our allowance levels and adjust them as appropriate.

Speaker #1: For now, our priority remains maintaining a strong balance sheet and managing credit risk carefully. Now, let's look at our subsidiaries. For our overseas operation in Cambodia, the consumer market there remains challenging, and we have been working closely with our parent company in Japan on the strategic direction of the business.

Speaker #1: We decided not to participate in our Cambodian subsidiary's recent capital increase. As a result, our ownership will decrease from 50% to 43%. This may result in certain accounting adjustments, which we will provide further details on at the appropriate time.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): We decided not to participate in our Cambodian subsidiary's recent capital increase. As a result, our ownership will decrease from 50% to 43%. This may result in certain accounting adjustment, which we will provide further details on at the appropriate time. As our parent company has increased in ownership in the Cambodia business, we believe this provides a clear path forward for the business while allowing us to focusing on the resources on our core operations in Thailand. Overall, we continue to manage each business according to its individual circumstances, while maintaining a clear focus on strengthening our overall business. That bring me to one final point, our shareholders. We greatly appreciate your continued trust in AEON and our long-term vision. As part of our commitment to delivering value to our shareholders, our board has approved an interim dividend of THB 3 per share.

Toshiya Shimakata: We decided not to participate in our Cambodian subsidiary's recent capital increase. As a result, our ownership will decrease from 50% to 43%. This may result in certain accounting adjustment, which we will provide further details on at the appropriate time. As our parent company has increased in ownership in the Cambodia business, we believe this provides a clear path forward for the business while allowing us to focusing on the resources on our core operations in Thailand. Overall, we continue to manage each business according to its individual circumstances, while maintaining a clear focus on strengthening our overall business. That bring me to one final point, our shareholders. We greatly appreciate your continued trust in AEON and our long-term vision. As part of our commitment to delivering value to our shareholders, our board has approved an interim dividend of THB 3 per share.

Speaker #1: As our parent company has increased its ownership in the Cambodia business, we believe this provides a clear path forward for the business, while allowing us to focus our resources on our operations in Thailand.

Speaker #1: Overall, we continue to manage each business according to its individual circumstances, while maintaining a clear focus on strengthening our overall business. And that brings me to one final point: our shareholders.

Speaker #1: We greatly appreciate your continued trust in AEON and our long-term vision. As part of our commitment to delivering value to our shareholders, our Board has approved an interim dividend of three baht per share.

Speaker #1: We thank you for your continued support as we move forward together. Thank you.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): We thank you for your continued support as we move forward together. Thank you.

Toshiya Shimakata: We thank you for your continued support as we move forward together. Thank you.

Speaker #2: Shimakata-san, thank you for your presentation. Next, we would like to move on to the Q&A session. Before we begin, let me briefly explain how you can submit your questions through Microsoft Teams.

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Shimakote MD, thank you for your presentation. Next, we would like to move on to the Q&A session. Before we begin, let me briefly explain how you can submit your questions through Microsoft Teams. During the Q&A session, please open the chat function in Teams, type your question in the chat, and send it to the meeting. Our IR team will monitor the chat throughout the Q&A session, and we will read the selected questions. Please note that due to time constraints, we may not be able to address every question submitted through the chat. We will now begin the Q&A session. You may submit your questions through the chat. Thank you.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Shimakote MD, thank you for your presentation. Next, we would like to move on to the Q&A session. Before we begin, let me briefly explain how you can submit your questions through Microsoft Teams. During the Q&A session, please open the chat function in Teams, type your question in the chat, and send it to the meeting. Our IR team will monitor the chat throughout the Q&A session, and we will read the selected questions. Please note that due to time constraints, we may not be able to address every question submitted through the chat. We will now begin the Q&A session. You may submit your questions through the chat. Thank you.

Speaker #2: During the Q&A session, please open the chat function in Teams, type your question in the chat, and send it to the meeting. Our IR team will monitor the chat throughout the Q&A session, and we'll read the selected questions.

Speaker #2: Please note that, due to time constraints, we may not be able to address every question submitted through the chat. We will now begin the Q&A session.

Speaker #2: You may submit your questions through the chat. Thank you.

Speaker #3: ผมขออนุญาตอธิบายเป็นภาษาไทยด้วยนะครับ สำหรับคำถามที่ทุกท่านมี สามารถส่งมาได้ในแชทนะครับ แล้วก็จะพยายามตอบคำถาม การตอบก็อาจจะมีทั้งภาษาไทยและภาษาอังกฤษนะครับ ถ้าท่านถามมาเป็นภาษาไทย เราก็จะตอบภาษาไทยกลับไปนะครับ แต่ถ้ามีคำถามที่มาเป็นภาษาอังกฤษ เราก็จะตอบเป็นภาษาอังกฤษกลับไปเลยนะครับ งั้นเดี๋ยวจะขออนุญาตเริ่มเลยนะครับ เดี๋ยวให้ทางโอกูดะซังเป็นคน arrange นะครับ โอกูดะซัง back to you.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): งั้นขออนุญาตอธิบายเป็นภาษาไทยด้วยนะครับ สำหรับคำถามที่ทุกท่านมี สามารถส่งมาได้ในแชทนะครับ เราก็จะพยายามตอบคำถาม การตอบก็อาจจะมีทั้งภาษาไทย ภาษาอังกฤษนะครับ ถ้าเกิดท่านถามมาเป็นภาษาไทย เราก็จะตอบภาษาไทยกลับไป แต่ถ้าเกิดมีคำถามที่มาเป็นภาษาอังกฤษ เราก็จะขออนุญาตตอบเป็นภาษาอังกฤษกลับไปเลยนะครับ งั้นเดี๋ยวจะขออนุญาตเริ่มเลยนะครับ เดี๋ยวให้ทาง Okuda-san เข้ามาเป็นคน arrange นะครับ Okuda-san back to you.

Peeravich Pasuthip: งั้นขออนุญาตอธิบายเป็นภาษาไทยด้วยนะครับ สำหรับคำถามที่ทุกท่านมี สามารถส่งมาได้ในแชทนะครับ เราก็จะพยายามตอบคำถาม การตอบก็อาจจะมีทั้งภาษาไทย ภาษาอังกฤษนะครับ ถ้าเกิดท่านถามมาเป็นภาษาไทย เราก็จะตอบภาษาไทยกลับไป แต่ถ้าเกิดมีคำถามที่มาเป็นภาษาอังกฤษ เราก็จะขออนุญาตตอบเป็นภาษาอังกฤษกลับไปเลยนะครับ งั้นเดี๋ยวจะขออนุญาตเริ่มเลยนะครับ เดี๋ยวให้ทาง Okuda-san เข้ามาเป็นคน arrange นะครับ Okuda-san back to you.

Speaker #2: It appears that we have received some questions in Thai. I would like to ask Khun Chia, CFO, to help us with the questions, please.

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): It appears that we have received some questions in Thai. I would like to ask Khun Chia, CFO, to help us with questions, please.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): It appears that we have received some questions in Thai. I would like to ask Khun Chia, CFO, to help us with questions, please.

Speaker #3: ที่ถามนั้นขออนุญาตอ่านคําถามก่อนนะครับ บริษัทเพิ่มเงินปันผลงวดล่าสุดที่เป็นการจ่ายปันผลระหว่างการอย่างอยากถามว่าเออเรามีแนวโน้มการจ่ายปันผลแบบนี้ต่อเนื่องอีกไหมนะครับ ก็อาจจะขอขอตอบงี้แล้วกันเนาะก็คือที่เราจ่ายไปล่าสุดอ่ะนะครับก็มีการอนุมัติไปอยู่ที่อย่างที่ช่างทางท่าน MD ได้มีตอบไปนะครับอยู่ที่อัตราอยู่ที่ 3 บาทต่อต่อหุ้นนะครับก็ในส่วนของการจ่ายปันผลอันเนี้ยนะครับก็ น่าจะไปจ่ายประมาณช่วงวันที่ 6 November นะครับแล้วก็จะมีวัน record date ที่เป็นวันที่วันที่ 22 ตุลาคมนะครับในส่วนที่เป็นนโยบายปันผล outlook เดี๋ยวอาจจะขออนุญาตให้ทาง MD ช่วยตอบให้นะครับก็ช่วยสั่ง that question around the dividend outlook how we pay because we pay slightly higher than in the past so they would like to know whether like how is the outlook look like can you help answer this one a bit thank you ครับ

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): โอเค ครับ งั้นขออนุญาตอ่านคำถามก่อนนะครับ บริษัทเพิ่มเงินปันผลงวดล่าสุดที่เป็นการจ่ายปันผลระหว่างกาล อยากถามว่าเรามีแนวโน้มการจ่ายปันผลแบบนี้ต่อเนื่องอีกไหมนะครับ ก็อาจจะขอตอบนี้ก่อนแล้วกันเนอะ ก็คือที่เราจ่ายไปล่าสุดก็มีการอนุมัติไปอย่างที่ท่าน MD ได้มีตอบไปนะครับ อัตราอยู่ที่สามบาทต่อหุ้นนะครับ ในส่วนของการจ่ายปันผลอันนี้ก็น่าจะไปจ่ายประมาณช่วงวันที่ 6 November นะครับ แล้วก็จะมีวัน record date ที่เป็นวันที่ 22 ตุลาคมนะครับ ในส่วนที่เป็นนโยบายปรับผลปันผล outlook เดี๋ยวอาจจะขออนุญาตให้ทาง MD ช่วยตอบให้นะครับ Also, there's question around the dividend outlook, how we pay, because we pay slightly higher than in the past.

Peeravich Pasuthip: โอเค ครับ งั้นขออนุญาตอ่านคำถามก่อนนะครับ บริษัทเพิ่มเงินปันผลงวดล่าสุดที่เป็นการจ่ายปันผลระหว่างกาล อยากถามว่าเรามีแนวโน้มการจ่ายปันผลแบบนี้ต่อเนื่องอีกไหมนะครับ ก็อาจจะขอตอบนี้ก่อนแล้วกันเนอะ ก็คือที่เราจ่ายไปล่าสุดก็มีการอนุมัติไปอย่างที่ท่าน MD ได้มีตอบไปนะครับ อัตราอยู่ที่สามบาทต่อหุ้นนะครับ ในส่วนของการจ่ายปันผลอันนี้ก็น่าจะไปจ่ายประมาณช่วงวันที่ 6 November นะครับ แล้วก็จะมีวัน record date ที่เป็นวันที่ 22 ตุลาคมนะครับ ในส่วนที่เป็นนโยบายปรับผลปันผล outlook เดี๋ยวอาจจะขออนุญาตให้ทาง MD ช่วยตอบให้นะครับ Also, there's question around the dividend outlook, how we pay, because we pay slightly higher than in the past.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): They would like to know whether, like, how is the outlook look like. Can you help answer this one a bit. Thank you.

Peeravich Pasuthip: They would like to know whether, like, how is the outlook look like. Can you help answer this one a bit. Thank you.

Speaker #1: Thank you for your questions. In terms of dividend, firstly, our separated result was gross. And we plan a special dividend, including the special dividend, meaning for celebrating the company's anniversary, apart from the ordinary dividend amount.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Thank you for your questions. In terms of dividend, firstly, our separate result was growth and we plan a special dividend, including the special dividend meanings for celebrating the company's anniversary apart from the ordinary dividend amount. As a result, the dividend ratio become over 50% this time. But actually, we do not change the dividend policy. However, we are grateful for shareholders continue to support.

Toshiya Shimakata: Thank you for your questions. In terms of dividend, firstly, our separate result was growth and we plan a special dividend, including the special dividend meanings for celebrating the company's anniversary apart from the ordinary dividend amount. As a result, the dividend ratio become over 50% this time. But actually, we do not change the dividend policy. However, we are grateful for shareholders continue to support.

Speaker #1: So, as a result, the dividend ratio became over 50% this time. But actually, we don't change the dividend policy. However, we are grateful for shareholders' continued support.

Speaker #3: งั้นเดี๋ยวขออนุญาตแปลเป็นภาษาไทยนะครับก็อย่างที่ท่านชิมาตะซังได้มีการอธิบายไปนะครับก็อย่างถ้าเราดูเป็นตัวผลประกอบการของเราถ้าเป็นในงบที่เป็นงบบริษัทเฉพาะกิจการนะครับก็มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องนะครับแล้วก็ในปีนี้เราอยากจะมีการจ่ายให้มันสูงขึ้นนะครับเพราะว่าเป็นการจ่ายที่มันสูงขึ้นพิเศษนะครับเพราะว่าทางเราเองก็เป็นการครบรอบทาง anniversary ด้วยนะฮะก็อัตราก็เลยปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 50% นะครับแล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว policy เองนะครับก็คงอาจจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอะไรก็ยังอยู่ที่ 30% เหมือนเดิมนะครับแล้วก็ในในการจ่ายเพิ่มครั้งนี้ก็จะเป็นเพื่อการขอบคุณทางผู้ถือหุ้นทุกท่านด้วยนะครับครับผม

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ถ้างั้น เดี๋ยวขออนุญาตแปลเป็นภาษาไทยนะครับ ก็อย่างที่ท่าน Shimada-san ได้มีการอธิบายไปนะครับ อย่างถ้าเราดูเป็นตัวผลประกอบการของเรา ถ้าเป็นในงบที่เป็นงบบริษัทเฉพาะกิจการ ก็มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องนะครับ แล้วก็ในปีนี้เราอยากจะมีการจ่ายให้มันสูงขึ้นนะครับ เพราะว่าเป็นการจ่ายที่มันสูงขึ้นพิเศษนะครับ เพราะว่าทางเราเองก็เป็นการครบรอบทาง Anniversary ด้วย อัตราก็เลยปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 50% นะครับ แล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว Policy เองก็คงอาจจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอะไร ก็ยังอยู่ที่ 30% เหมือนเดิมนะครับ แล้วก็ในการจ่ายเพิ่มครั้งนี้ก็จะเป็นเพื่อการขอบคุณทางผู้ถือหุ้นทุกท่านด้วยนะครับ ครับ Thank you very much for your help.

Peeravich Pasuthip: ถ้างั้น เดี๋ยวขออนุญาตแปลเป็นภาษาไทยนะครับ ก็อย่างที่ท่าน Shimada-san ได้มีการอธิบายไปนะครับ อย่างถ้าเราดูเป็นตัวผลประกอบการของเรา ถ้าเป็นในงบที่เป็นงบบริษัทเฉพาะกิจการ ก็มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องนะครับ แล้วก็ในปีนี้เราอยากจะมีการจ่ายให้มันสูงขึ้นนะครับ เพราะว่าเป็นการจ่ายที่มันสูงขึ้นพิเศษนะครับ เพราะว่าทางเราเองก็เป็นการครบรอบทาง Anniversary ด้วย อัตราก็เลยปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 50% นะครับ แล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว Policy เองก็คงอาจจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอะไร ก็ยังอยู่ที่ 30% เหมือนเดิมนะครับ แล้วก็ในการจ่ายเพิ่มครั้งนี้ก็จะเป็นเพื่อการขอบคุณทางผู้ถือหุ้นทุกท่านด้วยนะครับ ครับ Thank you very much for your help.

Speaker #2: Thank you very much for your help. Next question. Let's take the one that's also in Thai. Khun Chia, can you please help with this next one?

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): Next question, let us take the one that is also in Thai. Khun Chia, can you please help with this? The next one. That is the question around business outlook. Maybe I read in Thai first. ท่านผู้บริหารมองว่าธุรกิจโดยรวมและแนวโน้มในครึ่งปีหลังจะเป็นยังไงบ้างนะครับ Okuda-san, the question is around what is the business outlook look like in the H2 of this year? What is our perspective? ครับ

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Next question, let us take the one that is also in Thai. Khun Chia, can you please help with this? The next one.

Speaker #3: That's a question around business outlook. Maybe I read in Thai first. ท่านผู้บริหารมองว่าธุรกิจโดยรวมและแนวโน้มในครึ่งปีหลังจะเป็นยังไงบ้างนะครับ ชิมาตะซัง, the question is around what is the business outlook like in the second half of this year, what is our perspective ครับ.

Peeravich Pasuthip: That is the question around business outlook. Maybe I read in Thai first. ท่านผู้บริหารมองว่าธุรกิจโดยรวมและแนวโน้มในครึ่งปีหลังจะเป็นยังไงบ้างนะครับ Okuda-san, the question is around what is the business outlook look like in the H2 of this year? What is our perspective? ครับ

Speaker #1: Okay, thank you for your questions. Regarding the outlook for the second half, actually, we expect consumer spending is likely to remain sluggish in the second half continuously.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Okay, thank you for your questions. Regarding the outlook for the H2, actually, we expect that consumer spending is likely to remain sluggish in H2 continuously. Then also, actually, it is difficult to say when it will turn upward. However, the transactions of our existing customers is based on daily usage. So this part is very stable, such as transaction from supermarket, gas station and so on. Then we expect transaction volumes to grow as spending on travel and other entertainment related activities increase, along with more transaction for the replacement of big ticket items such as home appliance and mobile. Then for H2, we have three key initiatives in H2. One is Member Get Member programs to acquire new customers through referrals from our existing customer bases. We believe good customers refer other good customers.

Toshiya Shimakata: Okay, thank you for your questions. Regarding the outlook for the H2, actually, we expect that consumer spending is likely to remain sluggish in H2 continuously. Then also, actually, it is difficult to say when it will turn upward. However, the transactions of our existing customers is based on daily usage. So this part is very stable, such as transaction from supermarket, gas station and so on. Then we expect transaction volumes to grow as spending on travel and other entertainment related activities increase, along with more transaction for the replacement of big ticket items such as home appliance and mobile. Then for H2, we have three key initiatives in H2. One is Member Get Member programs to acquire new customers through referrals from our existing customer bases. We believe good customers refer other good customers.

Speaker #1: Then also actually it's difficult to say when it will turn upward but however the transactions of our existing customers is based on the daily usage so this part is very stable such as transaction from supermarket gas station and so on then we expect transaction volumes to grow as spending on travel and other entertainment related activities increase along with more transaction for the replacement of big ticket items such as home appliance and the mobile then for second half we have three key initiative in second half one is a member get member programs to acquire new customers through referrals from our existing customer basis we believe good customers refer other good customers second one is a high get wrong product such as title wrong and the term wrong for title wrong we will generate digital release through our website Facebook and approach selected customers and we also plan to introduce new product name and logo existing our title loans name in English so we will change the Thai names and for Tamron we plan to develop that consolidated few that consolidation future to help customers combine eligible debt into one loan and simply repayment and third initiative is reinforcing rein focusing our awareness such as TV commercials nationwide out of home media and targeted local advertise

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Second one is high ticket loan product, such as title loan and term loan. For title loan, we will generate these queries through our website, Facebook, and approach selected customers. And we also plan to introduce new product name and logo. Existing our title wrongs named in English, so we will change the Thai names. For term loan we plan to develop debt consolidation feature to help customers combine eligible debt into One Loan and simply repayment. And the third initiative is reinforcing our awareness such as TV commercials, nationwide out of home media และ targeted local advertise.

Toshiya Shimakata: Second one is high ticket loan product, such as title loan and term loan. For title loan, we will generate these queries through our website, Facebook, and approach selected customers. And we also plan to introduce new product name and logo. Existing our title wrongs named in English, so we will change the Thai names. For term loan we plan to develop debt consolidation feature to help customers combine eligible debt into One Loan and simply repayment. And the third initiative is reinforcing our awareness such as TV commercials, nationwide out of home media และ targeted local advertise.

Speaker #2: ขอบคุณครับอาจจะตอบตอบยาวนิดนึงนะครับเดี๋ยวขออนุญาตค่อยๆแปลเป็นส่วนๆไปนะครับก็ถ้ามองในมุมมองเศรษฐกิจเราก็ยังมองว่าเอออาจจะไม่ค่อยดีมากเท่าไหร่นะครับก็ยังมีปัญหาอยู่ก็ยังมี challeng ต่างๆอย่างที่เราเห็นตามข่าวนะครับก็มีปัญหาเรื่องพวกหนี้ขั้วเลือดอะไรแบบเนี้ยนะครับก็อาจจะอาจจะยากว่าที่จะที่จะประมาณน่ะนะครับว่าท่านก็อธิบายว่าอาจจะยากที่จะประมาณว่าเออตัวเราจะเริ่ม recover เมื่อไหร่นะครับแต่สิ่งที่เราเห็นเนี่ยก็คือตัวที่เป็นลูกค้าของเราปัจจุบันอยู่นะครับก็คือ spending นะครับในกลุ่มที่เป็น daily usage นะครับที่ลูกค้าใช้ปัจจุบันเนี่ยก็ไม่ได้มีการแตกต่างไปนะครับก็ยังเห็นลูกค้าใช้อยู่เยอะแล้วก็ในส่วนที่อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงไปก็เป็นในกลุ่มที่เป็นมีการ travel อะไรพวกเนี้ยนะครับก็ entertainment ก็มองว่าเออน่าจะปรับยอดสูงขึ้นไปได้นะครับแล้วก็ในส่วนที่เป็นแล้วก็อีกส่วนหนึ่งก็คือจะเป็นพวก ticket size ใหญ่ๆที่ลูกค้าใช้เป็นครั้งคราวเช่นไม่ว่าจะเป็นการซื้ออุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านหรืออะไรอย่างเงี้ยนะครับเราก็มองว่ามันมีโอกาสที่จะสามารถทําไปได้ทําธุรกิจไปได้นะครับในส่วนของ direction ในครึ่งปีหลังเนี่ยก็น่าจะมองเป็นประมาณ 3 ประเด็นนะครับที่ที่ท่านอธิบายนะครับ 1 ก็คือเราจะไปโปรโมทตัว member get member ให้มากขึ้นนะครับก็เรามองว่าลูกค้าที่ดีเนี่ยก็จะช่วยเราในการที่จะสามารถหาลูกค้าที่ดีมาเพิ่มเติมเนี่ยเข้ามาในพอร์ตของเราได้นะครับก็จะเป็นการขยายที่น่าจะทําให้เราสามารถเติบโตไปได้ส่วนในส่วนที่ 2 นะครับก็ในตัวเราก็จะไปเน้นในกลุ่มที่อาจจะมีการผ่อนผ่อนยาวผ่อนด้วยเป็นโหลด ticket size ที่อาจจะใหญ่ขึ้นกว่าที่เราเคยทําอ่ะนะครับก็ product พวกนี้ก็จะเป็นพวกตัว title loan กับตัวสินเชื่อจํานําทะเบียนนะครับแล้วก็ตัวตัว term loan เองนะครับที่ผ่อนเป็นระยะยาวนะครับสามารถเราทํายังไงบ้างเราก็จะมีการปรับตัวชื่อใหม่นะครับของตัว title loan ที่เราออกไปนะครับชื่อให้เป็นไทยแล้วก็เข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้นอย่างเงี้ยนะครับแล้วก็ในส่วนตัวที่เป็นตัว term loan เองเราก็จะเป็นการโปรโมทตัวพยายามทําให้รวมหนี้ได้อะไรเงี้ยครับก็น่าจะสอดคล้องกับกลุ่มลูกค้าที่เราจะพยายามขยายไปนะครับแล้วก็ในส่วนสุดท้ายก็คือเราจะมีการทํา branding awareness ให้มากขึ้นนะครับก็จะมีการออกสื่อผ่านทีวีผ่าน out home หรืออะไรอย่างเงี้ยมีการ communicate กับลูกค้าให้เป็นจํานวนที่มากขึ้นนะครับครับผม Thank you very much next we have a question about max value in Thai คุณเชีย could you please help with this one ขออนุญาตอ่านคําถามนิดนึงแล้วนะครับก็ในการปิดตัว

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ขอบคุณครับ อาจจะตอบยาวนิดหนึ่งนะครับ เดี๋ยวขออนุญาตค่อยๆ แปลเป็นส่วนๆ ไปนะครับ ถ้ามองในมุมมองเศรษฐกิจ เราก็ยังมองว่าอาจจะไม่ค่อยดีมากเท่าไหร่นะครับ ก็ยังมีปัญหาอยู่ ก็ยังมี challenge ต่างๆ อย่างที่เราเห็นตามข่าวนะครับ ก็มีปัญหาเรื่องพวกหนี้ก้อนเลือดอะไรแบบนี้นะครับ ก็อาจจะยากที่จะประมาณนะครับ ท่านก็อธิบายว่าอาจจะยากที่จะประมาณว่าเราจะเริ่ม recover เมื่อไหร่นะครับ แต่สิ่งที่เราเห็นก็คือตัวที่เป็นลูกค้าของเราปัจจุบันอยู่นะครับ ก็คือ spending นะครับ ในกลุ่มที่เป็น daily usage ที่ลูกค้าใช้ปัจจุบันก็ไม่ได้มีการแตกต่างไปนะครับ ก็ยังเห็นลูกค้าใช้อยู่เยอะ แล้วก็ในส่วนที่อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงไปก็เป็นในกลุ่มที่เป็นมีการ travel อะไรพวกนี้นะครับ entertainment เราก็มองว่าน่าจะปรับแล้วสูงขึ้นไปได้นะครับ แล้วก็อีกส่วนหนึ่งก็คือจะเป็นพวก ticket size ใหญ่ๆ ที่ลูกค้าใช้เป็นครั้งคราว เช่น ไม่ว่าจะเป็นการซื้ออุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านหรืออะไรอย่างนี้นะครับ เราก็มองว่ามันมีโอกาสที่จะสามารถทำธุรกิจไปได้นะครับ ในส่วนของ direction ในครึ่งปีหลังนี้ก็น่าจะมองเป็นประมาณสามประเด็นนะครับที่ท่านอธิบายนะครับ หนึ่งก็คือเราจะไป promote ตัว Member Get Member ให้มากขึ้นนะครับ เรามองว่าลูกค้าที่ดีก็จะช่วยเราในการที่จะสามารถหาลูกค้าที่มาเพิ่มเติมเข้ามาในพอร์ตของเราได้นะครับ ก็จะเป็นการขยายที่จะทำให้เราสามารถเติบโตไปได้ ส่วนในส่วนที่สองนะครับ ในตัวเราก็จะไปเน้นในกลุ่มที่อาจจะมีการผ่อนยาว ผ่อนด้วยเป็น loan ticket size ที่อาจจะใหญ่ขึ้นกว่าที่เราเคยทำนะครับ product พวกนี้ก็จะเป็นพวกตัว title loan กับตัวสินเชื่อจำนำทะเบียนนะครับ แล้วก็ตัว term loan เองนะครับที่ผ่อนเป็นระยะยาวนะครับ สามารถเราทำยังไงบ้าง เราก็จะมีการปรับตัวชื่อใหม่นะครับของ title loan ที่เราออกไปนะครับ ชื่อให้เป็นไทยแล้วก็เข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้นอย่างนี้นะครับ แล้วก็ในส่วนตัวที่เป็นตัว term loan เอง เราก็จะเป็นการ promote ตัว พยายามทำให้รวมหนี้ได้ ก็น่าจะสอดคล้องกับกลุ่มลูกค้าที่เราจะพยายามขยายไปนะครับ แล้วก็ในส่วนสุดท้ายก็คือเราจะมีการทำ branding awareness ให้มากขึ้นนะครับ ก็จะมีการออกสื่อผ่านทีวี ผ่าน out of home หรืออะไรอย่างนี้ มีการ communicate กับลูกค้าให้เป็นจำนวนที่มากขึ้นนะครับ ครับ Thank you very much.

Peeravich Pasuthip: ขอบคุณครับ อาจจะตอบยาวนิดหนึ่งนะครับ เดี๋ยวขออนุญาตค่อยๆ แปลเป็นส่วนๆ ไปนะครับ ถ้ามองในมุมมองเศรษฐกิจ เราก็ยังมองว่าอาจจะไม่ค่อยดีมากเท่าไหร่นะครับ ก็ยังมีปัญหาอยู่ ก็ยังมี challenge ต่างๆ อย่างที่เราเห็นตามข่าวนะครับ ก็มีปัญหาเรื่องพวกหนี้ก้อนเลือดอะไรแบบนี้นะครับ ก็อาจจะยากที่จะประมาณนะครับ ท่านก็อธิบายว่าอาจจะยากที่จะประมาณว่าเราจะเริ่ม recover เมื่อไหร่นะครับ แต่สิ่งที่เราเห็นก็คือตัวที่เป็นลูกค้าของเราปัจจุบันอยู่นะครับ ก็คือ spending นะครับ ในกลุ่มที่เป็น daily usage ที่ลูกค้าใช้ปัจจุบันก็ไม่ได้มีการแตกต่างไปนะครับ ก็ยังเห็นลูกค้าใช้อยู่เยอะ แล้วก็ในส่วนที่อาจจะมีการเปลี่ยนแปลงไปก็เป็นในกลุ่มที่เป็นมีการ travel อะไรพวกนี้นะครับ entertainment เราก็มองว่าน่าจะปรับแล้วสูงขึ้นไปได้นะครับ แล้วก็อีกส่วนหนึ่งก็คือจะเป็นพวก ticket size ใหญ่ๆ ที่ลูกค้าใช้เป็นครั้งคราว เช่น ไม่ว่าจะเป็นการซื้ออุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านหรืออะไรอย่างนี้นะครับ เราก็มองว่ามันมีโอกาสที่จะสามารถทำธุรกิจไปได้นะครับ ในส่วนของ direction ในครึ่งปีหลังนี้ก็น่าจะมองเป็นประมาณสามประเด็นนะครับที่ท่านอธิบายนะครับ หนึ่งก็คือเราจะไป promote ตัว Member Get Member ให้มากขึ้นนะครับ เรามองว่าลูกค้าที่ดีก็จะช่วยเราในการที่จะสามารถหาลูกค้าที่มาเพิ่มเติมเข้ามาในพอร์ตของเราได้นะครับ ก็จะเป็นการขยายที่จะทำให้เราสามารถเติบโตไปได้ ส่วนในส่วนที่สองนะครับ ในตัวเราก็จะไปเน้นในกลุ่มที่อาจจะมีการผ่อนยาว ผ่อนด้วยเป็น loan ticket size ที่อาจจะใหญ่ขึ้นกว่าที่เราเคยทำนะครับ product พวกนี้ก็จะเป็นพวกตัว title loan กับตัวสินเชื่อจำนำทะเบียนนะครับ แล้วก็ตัว term loan เองนะครับที่ผ่อนเป็นระยะยาวนะครับ สามารถเราทำยังไงบ้าง เราก็จะมีการปรับตัวชื่อใหม่นะครับของ title loan ที่เราออกไปนะครับ ชื่อให้เป็นไทยแล้วก็เข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้นอย่างนี้นะครับ แล้วก็ในส่วนตัวที่เป็นตัว term loan เอง เราก็จะเป็นการ promote ตัว พยายามทำให้รวมหนี้ได้ ก็น่าจะสอดคล้องกับกลุ่มลูกค้าที่เราจะพยายามขยายไปนะครับ แล้วก็ในส่วนสุดท้ายก็คือเราจะมีการทำ branding awareness ให้มากขึ้นนะครับ ก็จะมีการออกสื่อผ่านทีวี ผ่าน out of home หรืออะไรอย่างนี้ มีการ communicate กับลูกค้าให้เป็นจำนวนที่มากขึ้นนะครับ ครับ Thank you very much.

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Next we have a question about MaxValu in Thai. Khun Sia, could you please help with this one?

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Next we have a question about MaxValu in Thai. Khun Sia, could you please help with this one?

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ขออนุญาตอ่านคำถามนิดหนึ่งนะครับ ในการปิดตัว MaxValu ไป มีผลต่อลูกค้าหรือว่าธุรกิจของเราเป็นยังไงบ้างนะครับ อันนี้ผมขออนุญาตตอบสั้นๆ ไปเลยแล้วกันเนอะ เพราะว่าจริงๆ แล้วตัวผลกระทบอาจจะไม่ได้มากมายอะไรมากนะครับ แล้วก็จริงๆ แล้วอย่างที่ MD ได้มาอธิบายนะครับ เราก็มีตัวออกบัตรตัวใหม่ไปนะครับ ที่เป็นบัตร Platinum กับบัตรตัว World นะครับ ก็จะสามารถที่จะได้ส่วนลดถ้าทางลูกค้าเองไปช้อปปิ้งที่ Grocery ต่างๆ นะครับ Supermarket ต่างๆ ทั่วประเทศนะครับ อันนี้ก็อยากจะขอ promote ตัวนี้ไปเลยพร้อมกัน ก็คิดว่าน่าจะไม่มีผลกระทบอะไรกับในส่วนที่ MaxValu ได้มีการขายกิจการออกไปนะครับ Next question maybe.

Peeravich Pasuthip: ขออนุญาตอ่านคำถามนิดหนึ่งนะครับ ในการปิดตัว MaxValu ไป มีผลต่อลูกค้าหรือว่าธุรกิจของเราเป็นยังไงบ้างนะครับ อันนี้ผมขออนุญาตตอบสั้นๆ ไปเลยแล้วกันเนอะ เพราะว่าจริงๆ แล้วตัวผลกระทบอาจจะไม่ได้มากมายอะไรมากนะครับ แล้วก็จริงๆ แล้วอย่างที่ MD ได้มาอธิบายนะครับ เราก็มีตัวออกบัตรตัวใหม่ไปนะครับ ที่เป็นบัตร Platinum กับบัตรตัว World นะครับ ก็จะสามารถที่จะได้ส่วนลดถ้าทางลูกค้าเองไปช้อปปิ้งที่ Grocery ต่างๆ นะครับ Supermarket ต่างๆ ทั่วประเทศนะครับ อันนี้ก็อยากจะขอ promote ตัวนี้ไปเลยพร้อมกัน ก็คิดว่าน่าจะไม่มีผลกระทบอะไรกับในส่วนที่ MaxValu ได้มีการขายกิจการออกไปนะครับ Next question maybe.

Speaker #3: max value ไปมีผลต่อลูกค้าหรือว่าธุรกิจของเราเป็นยังไงบ้างนะครับอันนี้อาจผมว่าขออนุญาตตอบสั้นๆไปเลยแล้วกันเนาะเพราะว่าจริงๆแล้วตัวผลกระทบเนี่ยอาจจะไม่ได้ไม่ได้มากมายอะไรมากนะครับแล้วก็จริงๆแล้วอย่างที่ MD ได้มาอธิบายนะครับแล้วก็มีตัวออกบัตรตัวใหม่ไปนะครับที่เป็นบัตร platinum กับบัตรตัว world นะครับก็จะสามารถที่จะได้ส่วนลดถ้าทางลูกค้าเองไปช้อปปิ้งที่ grocery ต่างๆนะครับซูเปอร์มาร์เก็ตต่างๆทั่วประเทศนะครับอันนี้ก็อยากจะขอโปรโมทตัวนี้ไปเลยพร้อมกันก็คิดว่าน่าจะไม่มีผลกระทบอะไรกับในส่วนที่ max value ได้มีการขายกิจการออกไปนะครับครับ next question maybe

Speaker #2: I just go ahead with the next one, next question in Thai as well, rightครับ? Maybe needing your help a bit. This is around the loan outlook and credit card spending—maybe partially answered already, but maybe can. So บริษัทคาดว่าสินเชื่อแล้วก็ยอดการใช้บัตรนะครับ คุณภาพสินทรัพย์แล้วก็การตั้งสำรองเป็นยังไงบ้างอย่างเงี้ยนะครับ ก็อาจจะขออนุญาตให้ทางชื่อตารางช่วยตอบให้หน่อยครับอีกที. That's question around the outlook for the loan business and the spending—how would it look like in the second half?

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): Yes, go ahead with the next one. Next question in Thai as well, right? Shibatani-san, maybe needing your help a bit. This is around the loan outlook and credit card spending. Maybe partially answered already, but maybe you can show.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Yes, go ahead with the next one. Next question in Thai as well, right?

Peeravich Pasuthip: Shibatani-san, maybe needing your help a bit. This is around the loan outlook and credit card spending. Maybe partially answered already, but maybe you can show.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): บริษัทคาดว่าสินเชื่อ แล้วก็ยอดการใช้บัตร คุณภาพสินทรัพย์ แล้วก็การเป็นยังไงบ้างอย่างนี้นะครับ ก็อาจจะขออนุญาตให้ทาง Shibatani-san ช่วยตอบให้หน่อยครับ อีกที There's question around the outlook for the loan business and the spending. How it look like in the second half.

Peeravich Pasuthip: บริษัทคาดว่าสินเชื่อ แล้วก็ยอดการใช้บัตร คุณภาพสินทรัพย์ แล้วก็การเป็นยังไงบ้างอย่างนี้นะครับ ก็อาจจะขออนุญาตให้ทาง Shibatani-san ช่วยตอบให้หน่อยครับ อีกที There's question around the outlook for the loan business and the spending. How it look like in the second half.

Speaker #3: Thank you for your questions. As I mentioned, consumer spending is still a challenging situation continuously in the second half, but as I mentioned, we are rebanking the loan product, especially high ticket-size loan products, so we expect to increase sales through this new rebanking high ticket-size loan product.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Thank you for your questions. As I mentioned, consumer spending is still a challenging situation continuously in H2. As I mentioned, we revamp the loan product, especially high ticket size loan product. We expect to increase the sales through this new revamping high ticket size loan product.

Toshiya Shimakata: Thank you for your questions. As I mentioned, consumer spending is still a challenging situation continuously in H2. As I mentioned, we revamp the loan product, especially high ticket size loan product. We expect to increase the sales through this new revamping high ticket size loan product.

Speaker #2: ก็งั้นขอรวบๆอีกทีนึงแล้วกันเนาะอย่างที่ทาง M ทางท่าน MD ได้มาอธิบายไปนะครับก็คือ outlook ครึ่งหลังเนี่ยก็อาจจะทางเศรษฐกิจก็อาจจะค่อนข้างเปราะบางนิดนึงนะครับอย่างที่เราได้มาอธิบายไปแล้วแล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว product เนี่ยเราก็จะไปเน้นพวกตัว product ที่ลูกค้ามีการกู้ยืมเงินที่อาจจะ ticket size ใหญ่ขึ้นมากกว่าที่เรามีลูกค้าอยู่ปัจจุบันนะครับก็จะเป็นกลุ่มพวก title loan แล้วก็ตัว term loan นะครับ Thank you very much we just take the next one which is in Thai น่าจะมีคําถามเกี่ยวกับตัวน้ําท่วมล่าสุดมานะครับก็คือ น้ําท่วมล่าสุดเนี่ยมีผลกระทบต่อลูกค้าของเราเป็นยังไงบ้างนะครับแล้วก็มีมีมีเรามีผลกระทบมั้ยอะไรอย่างเงี้ยนะครับก็อยากจะให้เห็นทุกท่านเห็นภาพเงี้ยนะครับว่าตัว portfolio ของเราเองก็อาจจะกระจายอยู่ที่ตามพื้นที่ต่างๆในประเทศนะในประเทศไทยนะครับก็มีตั้งแต่ภาคเหนือไปจนภาคใต้นะครับค่อนข้างที่จะ diversify นะครับพอทีนี้น้ําท่วมครั้งนี้มันก็เป็นเป็นกลุ่มๆเนาะก็เราก็มองว่าเออผลกระทบตรงเนี้ยน่าจะไม่มากเท่าไหร่เพราะว่าตัว portfolio เราค่อนข้างที่จะ diversify อยู่แล้วนะครับแล้วเราก็นอกไปจากนี้เราก็มีพัฒนาการช่วยเหลือให้กับทางลูกค้าที่ได้รับผลกระทบเองนะครับก็มีพัฒนาการที่ออกไปแล้วเป็น payment holiday อะไรแบบเนี้ยนะครับก็คิดว่าน่าจะช่วยผ่อนภาระลูกค้าไปได้อะไรอย่างเงี้ยครับผม Thank you very much next question is in English allow me to read this does management believe the current management overlay is adequate could there be additional overlays later this year คุณเชีย could you please respond to this one

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ขอรวบๆ อีกทีหนึ่งแล้วกัน อย่างที่ทาง MD ได้อธิบายไปนะครับ ก็คือ outlook ครึ่งหลังทางเศรษฐกิจก็อาจจะค่อนข้างเปราะบางนิดหนึ่งนะครับ อย่างที่เราได้มาอธิบายไปแล้ว แล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว product เราก็จะไปเน้นพวกตัว product ที่ลูกค้ามีการกู้ยืมเงินที่อาจจะ ticket size ใหญ่ขึ้นมากกว่าที่เรามีลูกค้าอยู่ปัจจุบันนะครับ ก็จะเป็นกลุ่มพวก title loan แล้วก็ตัว term loan นะครับ Thank you very much.

Peeravich Pasuthip: ขอรวบๆ อีกทีหนึ่งแล้วกัน อย่างที่ทาง MD ได้อธิบายไปนะครับ ก็คือ outlook ครึ่งหลังทางเศรษฐกิจก็อาจจะค่อนข้างเปราะบางนิดหนึ่งนะครับ อย่างที่เราได้มาอธิบายไปแล้ว แล้วก็ในส่วนที่เป็นตัว product เราก็จะไปเน้นพวกตัว product ที่ลูกค้ามีการกู้ยืมเงินที่อาจจะ ticket size ใหญ่ขึ้นมากกว่าที่เรามีลูกค้าอยู่ปัจจุบันนะครับ ก็จะเป็นกลุ่มพวก title loan แล้วก็ตัว term loan นะครับ Thank you very much.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): น่าจะมีคำถามเกี่ยวกับน้ำท่วมล่าสุด มาก็คือน้ำท่วมล่าสุดมีผลกระทบต่อลูกค้าของเราเป็นยังไงบ้าง แล้วก็เรามีผลกระทบไหม อยากจะให้ทุกท่านเห็นภาพนี้นะครับ ว่าตัว portfolio ของเราเองก็อาจจะกระจายอยู่ที่ตามพื้นที่ต่างๆ ในประเทศไทย ก็มีตั้งแต่ภาคเหนือไปจนถึงภาคใต้นะครับ ค่อนข้างที่จะ diversify นะครับ พอทีนี้น้ำท่วมครั้งนี้มันก็เป็นกลุ่มๆ เราก็มองว่าผลกระทบตรงนี้น่าจะไม่มากเท่าไหร่ เพราะว่าตัว portfolio เราค่อนข้างที่จะ diversify อยู่แล้วนะครับ แล้วนอกไปจากนี้เราก็มีมาตรการช่วยเหลือให้กับทางลูกค้าที่ได้รับผลกระทบเองนะครับ ก็มีมาตรการที่ออกไปแล้วเป็น payment holiday อะไรแบบนี้นะครับ ก็คิดว่าน่าจะช่วยผ่อนภาระลูกค้าไปได้ครับผม

Peeravich Pasuthip: น่าจะมีคำถามเกี่ยวกับน้ำท่วมล่าสุด มาก็คือน้ำท่วมล่าสุดมีผลกระทบต่อลูกค้าของเราเป็นยังไงบ้าง แล้วก็เรามีผลกระทบไหม อยากจะให้ทุกท่านเห็นภาพนี้นะครับ ว่าตัว portfolio ของเราเองก็อาจจะกระจายอยู่ที่ตามพื้นที่ต่างๆ ในประเทศไทย ก็มีตั้งแต่ภาคเหนือไปจนถึงภาคใต้นะครับ ค่อนข้างที่จะ diversify นะครับ พอทีนี้น้ำท่วมครั้งนี้มันก็เป็นกลุ่มๆ เราก็มองว่าผลกระทบตรงนี้น่าจะไม่มากเท่าไหร่ เพราะว่าตัว portfolio เราค่อนข้างที่จะ diversify อยู่แล้วนะครับ แล้วนอกไปจากนี้เราก็มีมาตรการช่วยเหลือให้กับทางลูกค้าที่ได้รับผลกระทบเองนะครับ ก็มีมาตรการที่ออกไปแล้วเป็น payment holiday อะไรแบบนี้นะครับ ก็คิดว่าน่าจะช่วยผ่อนภาระลูกค้าไปได้ครับผม

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question is in English. Allow me to read this. Does management believe the current management overlay is adequate? Could there be additional overlays later this year? Khun Chia, could you please respond to this one?

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question is in English. Allow me to read this. Does management believe the current management overlay is adequate? Could there be additional overlays later this year? Khun Chia, could you please respond to this one?

Speaker #3: Coming to the overlay today, so in terms of the overlay, I guess we have two elements in terms of overlay that we put in as of this time, so no changes versus last quarter. So one is around the minimum payment of the credit card, expecting the Bank of Thailand to be perhaps going back to the normal percentage. So we think that once that element happens, then there may be some impact to a certain number of global customers who are paying close to that minimum payment line. The second one is going to be around the geopolitics that happened earlier this year, so we put some overlay and we’re kind of monitoring customers at this point in time to see how many customers have been affected already. So these are the two elements that we put in currently. And in terms of, so to answer the question whether this is sufficient or not, we believe that for these two events, it should be sufficient for us in terms of the overlay. And in terms of looking at the overlay forward, right now there’s a flooding issue, right, so this time we’re still monitoring as to whether we’re going to put the overlay or not. We have to monitor the situation a bit, whether, how much our customers are affected, then we’ll update again around this management overlay. Thank youครับ.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): Coming to the management overlay today. In terms of the management overlay, I guess we have two elements in terms of management overlay that we put in as of this time, so no changes versus last quarter. One is around the minimum payment of the credit card that are expecting the Bank of Thailand to be perhaps going back to the normal percentage. We think that once that element happen then there is maybe some impact to our certain number of group of customers who paying close to that minimum payment line. Second one is going to be around the geopolitics that happened earlier this year. We put some management overlay and we kind of monitoring customer at this point in time to see how much customers have been affected already. These are two elements that we put in currently.

Peeravich Pasuthip: Coming to the management overlay today. In terms of the management overlay, I guess we have two elements in terms of management overlay that we put in as of this time, so no changes versus last quarter. One is around the minimum payment of the credit card that are expecting the Bank of Thailand to be perhaps going back to the normal percentage. We think that once that element happen then there is maybe some impact to our certain number of group of customers who paying close to that minimum payment line. Second one is going to be around the geopolitics that happened earlier this year. We put some management overlay and we kind of monitoring customer at this point in time to see how much customers have been affected already. These are two elements that we put in currently.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): In terms of, to answer the question whether this is sufficient or not, we believe that for these two events it should be sufficient for us in terms of the management overlay. In terms of looking at the management overlay forward, right now there is a flooding issue, right? This time we are still monitoring as to how we are going to, whether we put the management overlay or not. We have to monitor the situation a bit, whether how much our customer is affecting, then we will update again around this management overlay. Thank you.

Peeravich Pasuthip: In terms of, to answer the question whether this is sufficient or not, we believe that for these two events it should be sufficient for us in terms of the management overlay. In terms of looking at the management overlay forward, right now there is a flooding issue, right? This time we are still monitoring as to how we are going to, whether we put the management overlay or not. We have to monitor the situation a bit, whether how much our customer is affecting, then we will update again around this management overlay. Thank you.

Speaker #2: Thank you very much. Next question, there's one in Thai. Could you take this one, คุณเชีย? อืม.

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question, there is one in Thai. Could you take this one Khun Chia.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question, there is one in Thai. Could you take this one Khun Chia.

Speaker #3: ก็อาจจะเป็นคําถามเกี่ยวกับการจัดเก็บหนี้ในไตรมาส 3 ไตรมาส 4 จะเป็นยังไงบ้างนะครับก็เรามองว่าการจัดเก็บหนี้อย่างเดือนที่ผ่านมาไปเนาะก็อาจจะมีลูกค้าบางท่านที่อาจจะมีผลกระทบบ้างบางกลุ่มที่มีผลกระทบบ้างนะครับแต่ว่าก็มีการปรับตัวในการจัดเก็บหนี้ที่อาจจะได้น้อยลงไปบ้างในบางส่วนนะครับแต่ว่าในบางกลุ่มก็มีการปรับตัวที่ดีขึ้นน่ะนะครับก็ในภาพรวมเราก็ยังไม่ได้รู้สึกว่าเอ้ยเรากังวลอะไรที่จะบอกว่าการจัดการจัดเก็บหนี้มันมีคุณภาพที่มันแย่ลงไปค่อนข้างมากอะไรอย่างเงี้ยนะครับก็ปกติแล้วถ้าเราดูเป็น outlook อ่ะครับก็ในไตรมาส 4 ก็จะเป็นไตรมาสที่เราจัดเก็บหนี้ได้ค่อนข้างดีขึ้นนะครับเพราะว่าทางลูกค้าเองก็จะได้ลูกค้าที่เป็น payroll customer นะครับก็จะมีได้โบนัสได้อะไรช่วงนั้นน่ะนะครับซึ่งไปตรงกับ Q4 ของเราพอดีก็การจัดเก็บหนี้ก็น่าจะดีขึ้นในช่วงนั้นนะครับ

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): อาจจะเป็นคำถามเกี่ยวกับการจัดเก็บหนี้ในไตรมาสสาม ไตรมาสสี่จะเป็นยังไงบ้างนะครับ เรามองว่าการจัดเก็บหนี้อย่างเดือนที่ผ่านมาไปก็อาจจะมีลูกค้าบางท่านที่อาจจะมีผลกระทบบ้าง บางกลุ่มที่มีผลกระทบบ้างนะครับ แต่ว่าก็มีการปรับตัวในการจัดเก็บหนี้ที่อาจจะได้น้อยลงไปบ้างในบางส่วนนะครับ แต่ว่าในบางกลุ่มก็มีการปรับตัวที่ดีขึ้นนะครับ ก็ในภาพรวมเราก็ยังไม่ได้รู้สึกว่าเรากังวลอะไรที่จะบอกว่าการจัดเก็บหนี้มันมีคุณภาพที่มันแย่ลงไปค่อนข้างมากอะไรอย่างนี้นะครับ ก็ปกติแล้วถ้าเราดูเป็น Outlook ในไตรมาสสี่ก็จะเป็นไตรมาสที่เราจัดเก็บหนี้ได้ค่อนข้างดีขึ้นนะครับ เพราะว่าทางลูกค้าเอง ลูกค้าที่เป็น Payroll customer นะครับก็จะมีได้โบนัส ได้อะไรช่วงนั้นนะครับ ซึ่งก็ตรงกับ Q4 ของเราพอดี ก็การจัดเก็บหนี้ก็น่าจะดีขึ้นในช่วงนั้นนะครับ

Peeravich Pasuthip: อาจจะเป็นคำถามเกี่ยวกับการจัดเก็บหนี้ในไตรมาสสาม ไตรมาสสี่จะเป็นยังไงบ้างนะครับ เรามองว่าการจัดเก็บหนี้อย่างเดือนที่ผ่านมาไปก็อาจจะมีลูกค้าบางท่านที่อาจจะมีผลกระทบบ้าง บางกลุ่มที่มีผลกระทบบ้างนะครับ แต่ว่าก็มีการปรับตัวในการจัดเก็บหนี้ที่อาจจะได้น้อยลงไปบ้างในบางส่วนนะครับ แต่ว่าในบางกลุ่มก็มีการปรับตัวที่ดีขึ้นนะครับ ก็ในภาพรวมเราก็ยังไม่ได้รู้สึกว่าเรากังวลอะไรที่จะบอกว่าการจัดเก็บหนี้มันมีคุณภาพที่มันแย่ลงไปค่อนข้างมากอะไรอย่างนี้นะครับ ก็ปกติแล้วถ้าเราดูเป็น Outlook ในไตรมาสสี่ก็จะเป็นไตรมาสที่เราจัดเก็บหนี้ได้ค่อนข้างดีขึ้นนะครับ เพราะว่าทางลูกค้าเอง ลูกค้าที่เป็น Payroll customer นะครับก็จะมีได้โบนัส ได้อะไรช่วงนั้นนะครับ ซึ่งก็ตรงกับ Q4 ของเราพอดี ก็การจัดเก็บหนี้ก็น่าจะดีขึ้นในช่วงนั้นนะครับ

Speaker #2: Thank you very much. Next question, we have in English: Which customer segments have driven the recent increase in NPLs, and how much is it related to the economic environment? Allow me to take this one. We have seen NPL increase, and this is mainly coming from two factors. The first is AEON Cambodia; they're facing economic challenges in their country. And the second, we see NPL increase in our used car hire purchase business, which was mentioned earlier, and has been suspended. And then, looking at Thailand, as you know the economy is soft, which has brought challenges to some of our customers. But we believe that the situation remains manageable, and we continue to monitor the portfolio closely and prepare to take actions if necessary. Thank you. Next one is in Thai. คุณเชีย, could you please assist with this one?

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question we have in English. Which customer segments have driven the recent increase in NPLs and how much is it related to economic environment? Allow me to take this one. We have seen NPL increase and it is mainly coming from two factors. The first is the AEON Cambodia. They are facing economic challenges in their country. The second we see NPL increase in our used car hire purchase business which was mentioned earlier has been suspended. Looking at Thailand, as you know the economy is soft which has brought challenges to some of our customers but we believe that the situation remains manageable and we continue to monitor the portfolio closely and prepare to take actions if necessary. Thank you. Next one is in Thai. Khun Chia could you please assist with this one.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much. Next question we have in English. Which customer segments have driven the recent increase in NPLs and how much is it related to economic environment? Allow me to take this one. We have seen NPL increase and it is mainly coming from two factors. The first is the AEON Cambodia. They are facing economic challenges in their country. The second we see NPL increase in our used car hire purchase business which was mentioned earlier has been suspended. Looking at Thailand, as you know the economy is soft which has brought challenges to some of our customers but we believe that the situation remains manageable and we continue to monitor the portfolio closely and prepare to take actions if necessary. Thank you. Next one is in Thai. Khun Chia could you please assist with this one.

Speaker #3: ก็เห็นมีคําถามมาเรื่องเกี่ยวกับค่าเงินช่วงเนี้ยนะครับค่าเงินเย็นอะไรอย่างเงี้ยก็จะมีอัตราผันผวนบ้างนะครับแล้วก็ถ้าเทียบกับเงินบาทแล้วทีนี้มันจะมีผลต่อบริษัทเรามั้ยอ่ะนะครับก็อาจจะขออนุญาตอธิบายทุกท่านอย่างเงี้ยนะครับว่าตัวเงินกู้ของเราเนี่ยครับที่เรามีกู้ก็เราก็มีอัตราการกู้ที่เป็น USD แล้วก็เป็น Japanese Yen ด้วยนะครับ portion ก็ไม่อาจจะไม่ถึง 50% นะครับแต่ไทยบาทเป็นหลักๆ แต่ว่าก็มีอัตราการกู้ที่เป็นต่างเงินตราต่างประเทศด้วยนะครับในส่วนเนี้ยนะครับเราก็จะมีการ hedge ge เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เป็นเกี่ยวกับอัตราการอัตราค่าเงินผันผวนอยู่แล้วนะครับทีนี้เราก็น่าจะไม่มีผลกระทบมากส่วนตัว boring ใหม่เราก็เราก็มีนโยบายในการทํา hedging อยู่แล้วนะครับทั้งนี้เราก็เลยไม่ได้กังวลอะไรว่าอัตราผันผวนจะมีผลกระทบต่อเรานะครับ

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): เห็นมีคำถามมาเรื่องเกี่ยวกับค่าเงินช่วงนี้นะครับ ค่าเงินเยนก็จะมีอัตราผันผวนบ้างนะครับ แล้วก็ถ้าเทียบกับเงินบาทแล้ว ทีนี้มันจะมีผลต่อบริษัทเราไหมนะครับ ก็อาจจะขออนุญาตอธิบายทุกท่านอย่างนี้นะครับ ว่าตัวเงินกู้ของเราที่เรามีกู้ เราก็มีอัตราการกู้ที่เป็น USD แล้วก็เป็น Japanese Yen ด้วยนะครับ Proportion ก็อาจจะไม่ถึง 50% นะครับ แต่ไทยบาทเป็นหลักๆ แต่ว่าก็มีอัตราการกู้ที่เป็นต่างเงินตราต่างประเทศด้วยนะครับ ในส่วนนี้นะครับ เราก็จะมีการ Hedge เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เป็นเกี่ยวกับอัตราค่าเงินผันผวนอยู่แล้วนะครับ ทีนี้เราก็น่าจะไม่มีผลกระทบมาก ส่วนตัว Borrowing ใหม่ เราก็มีนโยบายในการทำ Hedging อยู่แล้วนะครับ ทั้งนี้เราก็เลยไม่ได้กังวลอะไรว่าอัตราผันผวนจะมีผลกระทบต่อเรานะครับ Thank you very much.

Peeravich Pasuthip: เห็นมีคำถามมาเรื่องเกี่ยวกับค่าเงินช่วงนี้นะครับ ค่าเงินเยนก็จะมีอัตราผันผวนบ้างนะครับ แล้วก็ถ้าเทียบกับเงินบาทแล้ว ทีนี้มันจะมีผลต่อบริษัทเราไหมนะครับ ก็อาจจะขออนุญาตอธิบายทุกท่านอย่างนี้นะครับ ว่าตัวเงินกู้ของเราที่เรามีกู้ เราก็มีอัตราการกู้ที่เป็น USD แล้วก็เป็น Japanese Yen ด้วยนะครับ Proportion ก็อาจจะไม่ถึง 50% นะครับ แต่ไทยบาทเป็นหลักๆ แต่ว่าก็มีอัตราการกู้ที่เป็นต่างเงินตราต่างประเทศด้วยนะครับ ในส่วนนี้นะครับ เราก็จะมีการ Hedge เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เป็นเกี่ยวกับอัตราค่าเงินผันผวนอยู่แล้วนะครับ ทีนี้เราก็น่าจะไม่มีผลกระทบมาก ส่วนตัว Borrowing ใหม่ เราก็มีนโยบายในการทำ Hedging อยู่แล้วนะครับ ทั้งนี้เราก็เลยไม่ได้กังวลอะไรว่าอัตราผันผวนจะมีผลกระทบต่อเรานะครับ Thank you very much.

Speaker #2: Thank you very much. Next question, we have in Thai, which is around AI. คุณเชีย, could you please assist?

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): Next question we have in Thai which is around AI. Khun Chair, could you please assist? I let Shimadzu help on this one.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Next question we have in Thai which is around AI. Khun Chair, could you please assist? I let Shimadzu help on this one.

Speaker #3: ฉันก็จะสั่ง help on this one. โอเคครับ เดี๋ยวขออ่านเป็นภาษาไทยก่อนนะครับ ก็มีคำถามเข้ามานะครับว่าเราได้มีการเอา AI มาช่วยในส่วนงานตรงไหนบ้างแล้วนะครับ แล้วมันได้มีส่วนช่วยในการลดต้นทุนหรือมีผลประโยชน์ต่อบริษัทยังไงบ้างนะครับ ก็ how is the where is our AI adaptation at this point in time and how much is it helping us in terms of reducing cost or what are sort of benefit we can get from the AI. Can maybe I let ฉันก็จะสั่ง help me on this one. Thank you for his questions. Actually, we have adopted the AI to help improve our operations such as the underwriting process and chatbot to help customer services and the correction area. Then the purpose of AI is to help us not only save costs but also to help enhance customer experience and improve speed in responding to customers. But last time, as I explained, we have a hybrid concept so that's why apart from AI solutions we also have strong initiatives to utilize manual human hospitality. Thank you.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): โอเค ครับ เดี๋ยวขออ่านภาษาไทยก่อนนะครับ มีคำถามเข้ามาว่า เราได้มีการเอา AI มาช่วยในส่วนงานตรงไหนบ้างแล้ว แล้วมันได้มีส่วนช่วยในการลดต้นทุน หรือมีผลประโยชน์ต่อบริษัทอย่างไรบ้างนะครับ Where is our AI adaptation at this point in time?

Peeravich Pasuthip: โอเค ครับ เดี๋ยวขออ่านภาษาไทยก่อนนะครับ มีคำถามเข้ามาว่า เราได้มีการเอา AI มาช่วยในส่วนงานตรงไหนบ้างแล้ว แล้วมันได้มีส่วนช่วยในการลดต้นทุน หรือมีผลประโยชน์ต่อบริษัทอย่างไรบ้างนะครับ Where is our AI adaptation at this point in time?

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): How much is it helping us in terms of reducing costs or what are sort of benefit we can get from the AI? Maybe I let Shimadzu help me on this one.

Peeravich Pasuthip: How much is it helping us in terms of reducing costs or what are sort of benefit we can get from the AI? Maybe I let Shimadzu help me on this one.

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Thank you for your questions. Actually, we have adopted AI to help improve our operations such as underwriting process, and chatbot to help in customer services and the collection area. The purpose of AI is to help us not only save costs, but also to help enhance customer experience and improving the speed in responding to customers. But last time as I explained, we have a hybrid concept, so that's why apart from AI solutions, we also have strong initiatives to utilize manual human hospitality.

Toshiya Shimakata: Thank you for your questions. Actually, we have adopted AI to help improve our operations such as underwriting process, and chatbot to help in customer services and the collection area. The purpose of AI is to help us not only save costs, but also to help enhance customer experience and improving the speed in responding to customers. But last time as I explained, we have a hybrid concept, so that's why apart from AI solutions, we also have strong initiatives to utilize manual human hospitality.

Speaker #2: TMD ได้ไม่อธิบายไปนะครับก็คือในส่วนที่เป็นของ AI เราก็ได้มีการเอามาปรับเข้ามาใช้นะครับไม่ว่าจะเป็นส่วนงานที่เป็นการอนุมัติสินเชื่อเองนะครับหรือว่าเป็นตัว talk bot อ่ะนะครับซึ่งเป็นในหน่วยงานที่เป็น customer service การให้บริการลูกค้านะครับแล้วก็ในส่วนงานจัดตามหนี้สินด้วยนะครับก็ในในมุมมองของเรานะครับนอกจากที่เรามองว่าเอ้ยมันจะช่วยในการที่จะประหยัดต้นทุนได้นะครับเราก็สามารถที่จะช่วยทําให้เราการต้องการบริการลูกค้าแล้วก็เซิร์ฟลูกค้าได้เร็วขึ้นแล้วก็เซิร์ฟลูกค้าได้มีประสบการณ์ที่ดีขึ้นนะครับนอกไปจากนั้นที่เราจะมองในมุมมอง AI แล้วเรายังมองว่าของเรานะครับเรามองเป็นมุมมองเป็น hybrid นะครับก็นอกจากที่เราจะเอา AI มาใช้ที่มันอาจจะดูเป็น digital interaction กับลูกค้านะครับเราก็มองว่าเอ่อการที่มี human interaction ที่เป็นบุคคลเข้าไปคุยกับลูกค้าแล้วก็มีการปฏิสัมพันธ์ก็สําคัญเหมือนกันนะครับเป็นสิ่งที่เราทิ้งไปไม่ได้ซึ่งอันนั้นเราก็ต้องไปเหมือนควบคู่กันไปอะไรอย่างเงี้ยนะครับ Thank you very much we are approaching our time let's go with one more question one last one there's one around digital bank I believe it's in Thai could you please assist with this

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ที่ MD ได้มาอธิบายไปนะครับ ก็คือในส่วนที่เป็นของ AI เราก็ได้มีการเอามาปรับเข้ามาใช้ ไม่ว่าจะเป็นส่วนงานที่เป็นการอนุมัติสินเชื่อเอง หรือว่าเป็นตัว chatbot ซึ่งเป็นในหน่วยงานที่เป็น Customer Service ให้บริการลูกค้า แล้วก็ในส่วนงานจัดตามหนี้สินด้วย ในมุมมองของเรา นอกจากที่เรามองว่ามันจะช่วยในการที่จะประหยัดต้นทุนได้ เราก็สามารถที่จะช่วยทำให้เราต้องการบริการลูกค้า แล้วก็ serve ลูกค้าได้เร็วขึ้น แล้วก็ serve ลูกค้าได้มีประสบการณ์ที่ดีขึ้น นอกไปจากนั้นที่เราจะมองในมุมมอง AI แล้ว เรายังมองว่าของเรา เรามองเป็น hybrid นะครับ นอกจากที่เราจะเอา AI มาใช้ที่มันอาจจะดูเป็น digital interaction กับลูกค้า เราก็มองว่าการที่มี human interaction ที่เป็นบุคคลเข้าไปคุยกับลูกค้า แล้วก็มีการปฏิสัมพันธ์ก็สำคัญเหมือนกัน เป็นสิ่งที่เราทิ้งไปไม่ได้ ซึ่งอันนั้นเราก็ต้องควบคู่กันไปอะไรอย่างนี้นะครับ Thank you very much.

Peeravich Pasuthip: ที่ MD ได้มาอธิบายไปนะครับ ก็คือในส่วนที่เป็นของ AI เราก็ได้มีการเอามาปรับเข้ามาใช้ ไม่ว่าจะเป็นส่วนงานที่เป็นการอนุมัติสินเชื่อเอง หรือว่าเป็นตัว chatbot ซึ่งเป็นในหน่วยงานที่เป็น Customer Service ให้บริการลูกค้า แล้วก็ในส่วนงานจัดตามหนี้สินด้วย ในมุมมองของเรา นอกจากที่เรามองว่ามันจะช่วยในการที่จะประหยัดต้นทุนได้ เราก็สามารถที่จะช่วยทำให้เราต้องการบริการลูกค้า แล้วก็ serve ลูกค้าได้เร็วขึ้น แล้วก็ serve ลูกค้าได้มีประสบการณ์ที่ดีขึ้น นอกไปจากนั้นที่เราจะมองในมุมมอง AI แล้ว เรายังมองว่าของเรา เรามองเป็น hybrid นะครับ นอกจากที่เราจะเอา AI มาใช้ที่มันอาจจะดูเป็น digital interaction กับลูกค้า เราก็มองว่าการที่มี human interaction ที่เป็นบุคคลเข้าไปคุยกับลูกค้า แล้วก็มีการปฏิสัมพันธ์ก็สำคัญเหมือนกัน เป็นสิ่งที่เราทิ้งไปไม่ได้ ซึ่งอันนั้นเราก็ต้องควบคู่กันไปอะไรอย่างนี้นะครับ Thank you very much.

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): We are approaching our time. Let's go with one more question. One last one. There's one around Digital Bank. I believe it's in Thai. Jason, can you please assist with this? Around Digital Virtual Bank, maybe Shimadzu help answer. บริษัท มอง ว่า ผล กระทบ จาก การ เข้า มา ของ Digital Bank และ Virtual Bank มี ผล ต่อ การ แข่งขัน แล้ว ก็ ส่วน แบ่ง ตลาด เป็น อย่างไร บ้าง นะ ครับ From our perspective, what is our impact from having a Digital Bank/Virtual Bank? Is it affecting competitiveness in the market? What is our view towards the Digital Banks?

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): We are approaching our time. Let's go with one more question. One last one. There's one around Digital Bank. I believe it's in Thai. Jason, can you please assist with this?

Speaker #3: Around digital virtual bank, maybe ฉันก็จะสั่ง help answer. บริษัทมองว่าผลกระทบจากการเข้ามาของ digital bank และ virtual bank เนี่ยมีผลต่อการแข่งขันแล้วก็ส่วนแบ่งตลาดเป็นยังไงบ้างนะครับ ก็ what what from our perspective, what is our impact from having a digital bank and slash virtual bank? Is it affecting competitiveness in the market, and what is our view towards the digital bank ครับ Thank you for your questions. Actually, some of target customer segments will be overlapped with them, but however, we have at least three advantages. One advantage is we have long credit historical data of low income and middle income customer segments. We know, we also know repayment behavior, alternative income patterns, and small ticket transactions histories. And second, we have offline distribution network. I think physical customer touch points still have advantages, especially in upcountry areas, so we can provide face-to-face services if customers want it. Then, last one is that we have knowledge and experiences of underwriting and the collection capabilities for such customer groups. I think underwriting and collections, these two factors are key factors to succeed in this business.

Peeravich Pasuthip: Around Digital Virtual Bank, maybe Shimadzu help answer. บริษัท มอง ว่า ผล กระทบ จาก การ เข้า มา ของ Digital Bank และ Virtual Bank มี ผล ต่อ การ แข่งขัน แล้ว ก็ ส่วน แบ่ง ตลาด เป็น อย่างไร บ้าง นะ ครับ From our perspective, what is our impact from having a Digital Bank/Virtual Bank? Is it affecting competitiveness in the market? What is our view towards the Digital Banks?

[Company Representative 1] (AEON Thana Sinsap): Thank you for your questions. Actually, some of target customer segments will be overlapped with them. However, we have at least three advantages. One advantage is we have own credit historical data of low income and middle income customer segment. We also know repayment behavior, alternative income patterns, and small ticket transactions histories. Second, we have offline distribution network. I think physical customers touch point has still advantages, especially upcountry area. So we can provide face-to-face services if customers want it. The last one is that we have knowledge and experiences of underwriting and collection capabilities for such customer groups. I think underwriting and collection, these two main factors are key factors to success this business.

Toshiya Shimakata: Thank you for your questions. Actually, some of target customer segments will be overlapped with them. However, we have at least three advantages. One advantage is we have own credit historical data of low income and middle income customer segment. We also know repayment behavior, alternative income patterns, and small ticket transactions histories. Second, we have offline distribution network. I think physical customers touch point has still advantages, especially upcountry area. So we can provide face-to-face services if customers want it. The last one is that we have knowledge and experiences of underwriting and collection capabilities for such customer groups. I think underwriting and collection, these two main factors are key factors to success this business.

Speaker #2: ก็ในในส่วนที่เป็นตัว digital bank หรือว่า virtual bank นะครับก็คงปฏิเสธไม่ได้ว่าเออลูกค้าบางส่วนมันอาจจะมีการทับซ้อนกันบ้างนะครับแต่ว่าอย่างที่ท่าน MD ได้อธิบายไปก็เรามองว่าเรามีมุมมองประมาณ 3 ด้านนะครับที่ว่าน่าจะเป็นส่วนที่ทําให้ว่าเป็นจุดแข็งถ้าเทียบกับคู่แข่งอ่ะนะครับก็ 1 ก็คือเป็นในส่วนของตัวข้อมูลของลูกค้านะครับที่เป็นในกลุ่มที่อาจจะมี income กลางถึงล่างนะครับเราก็มองว่าเรามีข้อมูลย้อนหลังไปค่อนข้างไกลนะครับแล้วเข้าใจกลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้ได้ดีนะครับไม่ว่าจะเป็นการวิธีการชําระเงินแพทเทิร์นอะไรแบบนี้นะครับเรามองว่าอันนี้ก็เป็นจุดแข็งของเราจุดที่ 1 นะครับจุดที่ 2 ก็คือตัวตัว offline distribution หรือว่าตัว physical branch แล้วเป็นเรื่องเป็นน้องๆ ของเราเองนะครับที่เป็นสาขาหรือว่าเป็นน้องๆ ของเราที่ออกไปบัตรอะไรอย่างเงี้ยนะครับทั่วประเทศไทยนะครับแล้วก็มองว่าอันนี้เป็นจุดแข็งซึ่งน่าจะเหมาะกับกลุ่มลูกค้าเราที่อาจจะต้องมีความต้องการที่เป็นทั้ง digital แล้วก็เป็น physical ด้วยนะครับแล้วก็ส่วนที่ 3 ก็คืออาจจะเป็นตัวในส่วนที่เรามองจุดแข็งของเราอีกอันนึงก็คือตัวความ knowledge ของเรานะครับก็คือประสบการณ์ของเราที่เราทําธุรกิจนี้มาค่อนข้างนานแล้วนะครับก็ในส่วนที่เป็นไม่ว่าจะเป็นการอนุมัติสินเชื่อเองหรือว่าเป็นในส่วนที่เป็นการจัดตามเก็บหนี้นะครับเราก็มองว่าเรามีความแข็งแรงในด้านนี้แล้วก็มีประสบการณ์ค่อนข้างนานครับ Thank you very much MD and CFO we have reached the end of the session thank you all for your questions we would like to thank all our shareholders investors analysts and participants for joining today's meeting and your continued support of our company should you have any further questions please feel free to contact our IR team thank you once again and enjoy the rest of your day this concludes the second quarter 2026 earnings call of AEON Thana Sinsap thank you.

[Company Representative 3] (AEON Thana Sinsap): ในส่วนที่เป็นตัว Digital Bank หรือว่า Virtual Bank ก็คงปฏิเสธไม่ได้ว่าลูกค้าบางส่วนมันอาจจะมีการทับซ้อนกันบ้าง แต่ว่าอย่างที่ท่าน MD ได้อธิบายไป เรามองว่าเรามีมุมมองประมาณสามด้านที่ว่าน่าจะเป็นส่วนที่ทำให้เรามีจุดแข็งถ้าเทียบกับคู่แข่ง หนึ่งก็คือเป็นในส่วนของตัวข้อมูลของลูกค้าที่เป็นในกลุ่มที่อาจจะมี income กลางถึงล่าง เราก็มองว่าเรามีข้อมูลย้อนหลังไปค่อนข้างไกลแล้วเข้าใจกลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้ได้ดี ไม่ว่าจะเป็นวิธีการชำระเงิน pattern อะไรแบบนี้ เรามองว่าอันนี้ก็เป็นจุดแข็งของเรา จุดที่หนึ่ง จุดที่สองก็คือตัว Offline Distribution หรือว่าตัว Physical Branch เราเป็นน้องๆ ของเราเองที่เป็นสาขา หรือว่าเป็นน้องๆ ของเราที่ออกไปสมัครอะไรอย่างนี้ทั่วประเทศไทย แล้วก็มองว่าอันนี้เป็นจุดแข็งซึ่งน่าจะเหมาะกับกลุ่มลูกค้าเราที่อาจจะต้องมีความต้องการที่เป็นทั้ง digital แล้วก็เป็น physical ด้วย แล้วก็ส่วนที่สามก็คืออาจจะเป็นตัวในส่วนที่เรามองว่าจุดแข็งของเราอย่างหนึ่งก็คือตัวความ knowledge ของเราก็คือประสบการณ์ของเราที่เราทำธุรกิจนี้มาค่อนข้างนานแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการอนุมัติสินเชื่อเอง หรือว่าเป็นในส่วนที่เป็นการจัดตามเก็บหนี้ เราก็มองว่าเรามีความแข็งแรงในด้านนี้แล้วก็มีประสบการณ์ค่อนข้างนานครับ

Peeravich Pasuthip: ในส่วนที่เป็นตัว Digital Bank หรือว่า Virtual Bank ก็คงปฏิเสธไม่ได้ว่าลูกค้าบางส่วนมันอาจจะมีการทับซ้อนกันบ้าง แต่ว่าอย่างที่ท่าน MD ได้อธิบายไป เรามองว่าเรามีมุมมองประมาณสามด้านที่ว่าน่าจะเป็นส่วนที่ทำให้เรามีจุดแข็งถ้าเทียบกับคู่แข่ง หนึ่งก็คือเป็นในส่วนของตัวข้อมูลของลูกค้าที่เป็นในกลุ่มที่อาจจะมี income กลางถึงล่าง เราก็มองว่าเรามีข้อมูลย้อนหลังไปค่อนข้างไกลแล้วเข้าใจกลุ่มลูกค้ากลุ่มนี้ได้ดี ไม่ว่าจะเป็นวิธีการชำระเงิน pattern อะไรแบบนี้ เรามองว่าอันนี้ก็เป็นจุดแข็งของเรา จุดที่หนึ่ง จุดที่สองก็คือตัว Offline Distribution หรือว่าตัว Physical Branch เราเป็นน้องๆ ของเราเองที่เป็นสาขา หรือว่าเป็นน้องๆ ของเราที่ออกไปสมัครอะไรอย่างนี้ทั่วประเทศไทย แล้วก็มองว่าอันนี้เป็นจุดแข็งซึ่งน่าจะเหมาะกับกลุ่มลูกค้าเราที่อาจจะต้องมีความต้องการที่เป็นทั้ง digital แล้วก็เป็น physical ด้วย แล้วก็ส่วนที่สามก็คืออาจจะเป็นตัวในส่วนที่เรามองว่าจุดแข็งของเราอย่างหนึ่งก็คือตัวความ knowledge ของเราก็คือประสบการณ์ของเราที่เราทำธุรกิจนี้มาค่อนข้างนานแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการอนุมัติสินเชื่อเอง หรือว่าเป็นในส่วนที่เป็นการจัดตามเก็บหนี้ เราก็มองว่าเรามีความแข็งแรงในด้านนี้แล้วก็มีประสบการณ์ค่อนข้างนานครับ

[Company Representative 2] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much, MD and CFO. We have reached the end of the session. Thank you all for your questions. We would like to thank all our shareholders, investors, analysts, and participants for joining today's meeting and your continued support of our company. Should you have any further questions, please feel free to contact our IR team. Thank you once again, and enjoy the rest of your day. This concludes the Q2 2026 earnings call of AEON Thana Sinsap. Thank you.

[Company Representative] (AEON Thana Sinsap): Thank you very much, MD and CFO. We have reached the end of the session. Thank you all for your questions. We would like to thank all our shareholders, investors, analysts, and participants for joining today's meeting and your continued support of our company. Should you have any further questions, please feel free to contact our IR team. Thank you once again, and enjoy the rest of your day. This concludes the Q2 2026 earnings call of AEON Thana Sinsap. Thank you.

Browse all earnings call transcripts